炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
藏格矿业控制权计划转让，紫金矿业接盘。
藏格矿业（000408）今日晚间公告，公司大股东与二股东计划转让股权给紫金矿业，如交易顺利，后者有望成为控股股东，公司控股权将变更。公司股票自2025年1月10日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。
根据公告，藏格矿业近日收到公司控股股东藏格投资及其一致行动人，以及第二大股东宁波梅山保税港区新沙鸿运投资管理有限公司通知， 正在筹划股份转让事宜，藏格投资及其一致行动人股份转让比例预计占公司总股本的17.51%、新沙鸿运投资股份转让比例预计占公司总股本的7.21%，合计股份转让比例预计占公司总股本的24.72%。
截至2024年9月30日，紫金矿业全资子公司紫金矿业投资（上海）有限公司持有公司0.85%的股份，如本次交易顺利进行，紫金矿业及其子公司持有藏格矿业比例可能超过25%。
截至本公告日，藏格投资持有藏格矿业94.49%，占公司总股本的21.62%处于质押状态。为配合本次交易的后续股份转让过户，藏格投资将尽快办理相关股份的解除质押手续。
股权
藏格矿业2023年年报显示，藏格矿业目前实控人为肖永明，其持有藏格投资90%的股权，肖永明持有四川省永鸿实业有限公司61.33%的股权，肖永明、藏格投资及四川省永鸿实业有限公司为一致行动关系，合计持有藏格矿业股份比例为37.51%，其中藏格投资持股比例为22.88%。
转让后，肖永明以及其控制的公司，还持有藏格矿业20%股权，仅次于紫金矿业，与紫金矿业持有股权差距并不大。宁波梅山公司转让后还持有藏格矿业10%股权。
2023年年报显示，肖永明所持股权多处在质押状态。
去年10月13日，藏格投资与光大兴陇信托有限责任公司签署了《质押证券处置协议》，同意将其持有的公司4200万股无限售流通股份（占公司总股本的2.66%）以非交易过户的方式转让给光大兴陇，非交易过户完成后西藏藏格投资持有藏格矿业总股本的22.88%。
藏格矿业业绩出色
藏格矿业业绩出色，是国内第二大氯化钾企业，享受了碳酸锂上涨红利，另外与紫金矿业合资的巨龙矿业，近年利润稳定。
自2022年至今，藏格矿业累计分红5次，分红金额高达74亿元。
藏格矿业重去年推出回购方案，计划以1.5 亿元（含）—3亿元（含） 自有资金、以回购价格不超过35.90 元/股（含）回购公司股份用于注销并减少注册资本。 截至去年年末，公司累计回购总股本的0.36%，花费1.51亿元。
藏格矿业最新市值为466亿元。
交集
紫金矿业是以黄金、铜、锌及其他基本金属矿产资源勘查和开发为主的大型矿业集团，属于有色金属行业。
两者之间的交集，来自于巨龙铜业。
2018年，肖永明曾筹划通过藏格矿业以280亿元收购巨龙铜业，并配套募资15亿元，试图借此彻底解决巨龙铜业融资及自身接近100%质押率风险问题。但最后没有如愿。
根据公司披露，巨龙铜业股权结构为——肖永明及其亲属通过藏格投资、中胜矿业分别持有39.8%、38%股权，剩下22.12%股权为其他非关联公司持有。巨龙铜业总投资150亿元，当时累计已经投资约百亿元，未来尚需继续投入50亿元。
2020年6月，藏格矿业、藏格投资、西藏中胜矿业、深圳臣方、汇百弘拟将其持有巨龙铜业的6.22%、12.88%、18%、10%、3%的股权转让给紫金矿业的全资子公司西藏紫金，合计以34.007亿元拟出让巨龙铜业50.1%的股权。其中藏格矿业6.22%的股权对应作价4.82亿元。
2021年—2023年，巨龙铜业实现业绩翻倍式增长。公司营业收入分别为10.43亿元、67.04亿元、102.35亿元，净利润分别为7.69亿元、23.55亿元、42.11亿元。
藏格矿业持有巨龙铜业30.7%股权。巨龙铜业2023年的利润为42.11亿元，分给藏格矿业的投资收益为12.96亿元。
2024年前三季度，巨龙铜业持续铜产量12.2万吨，其中第三季度产量4.1万吨，环比增长5.7%，实现净利润16.5亿元，单吨净利4.2万元。
藏格矿业前三季度持有巨龙铜业的权益净利润为13.6亿元，占公司归母净利的73%，成为藏格矿业的主要利润来源。
紫金矿业最新市值为4231亿元。
发表评论