炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
原标题：百亿级私募，已满仓
全球市场震荡加剧的当下，多家知名私募坚定看好中国资产。
4月8日上午，进化论资产CEO、首席投资官王一平在社交平台发文称，4月8日加到了满仓。4月7日A股震荡调整时，王一平就表示自己分步抄底中国核心资产，足见其对于中国资产的乐观判断。除了进化论资产，北京一家百亿级私募也透露，在市场调整剧烈时加仓了自家产品，淡水泉投资、星石投资、神农投资等近日则公开表示，地缘政治噪音过后，更应该关注的是企业基本面的确定性。
在业内人士看来，尽管全球基本面风险增加，但国内逆周期政策已有储备，后续投资更重要的逻辑在于 “以内为主”，科技、医药、消费等板块值得重点关注。
王一平喊出“满仓”
市场短期剧烈调整后，不少头部私募没有撤退，反而进一步加码中国资产。
4月8日上午，王一平在社交平台发文称：“20250408这里加到满仓。”
事实上，4月7日盘中，王一平就在社交平台上表示，分步抄底中国核心资产，如A股龙头消费企业、港股科技互联网标的等，是比较稳妥的选择，同时规避绩差股。
公开资料显示，进化论资产为行业知名百亿级私募。今年以来，王一平多次公开唱多中国资产，4月4日更是发文直言：“想卖中国资产的今晚要不给我吧，我来接。今晚我会抄底5个亿以上的中国相关资产，另外美国资产一毛钱都不买。”
除了王一平，北京一家百亿级私募也在市场调整中积极加仓。
4月7日，一家北京地区的百亿级私募向记者透露：“基金经理在今天加仓了自己操盘的产品。”
该私募的相关人士表示，美国“对等关税”政策引发的资本市场剧烈波动，在预料之中，不过不排除一次性调整到位的可能。
头部私募“不悲观”
记者采访获悉，面对美国“对等关税”政策引发的全球市场巨震，头部私募普遍“不悲观”。
淡水泉表示，美国“对等关税”政策带来新的不确定性，使得恐慌情绪进一步升温，但恐慌情绪本身并不可持续，从常识出发而言，关注不同类型企业未来会受到哪些具体影响更为关键。“经过我们调研摸排，一些上市公司对于未来企业经营的预期并没有因为关税的影响变得一致性悲观，有些企业甚至认为即使关税落地，产品仍然有较强的竞争力和议价能力，并不会对企业经营业绩产生明显影响。所以市场快速下跌过程中，一些被情绪错杀的企业，反而呈现出更为明显的投资价值。”
星石投资也认为，目前A股市场对现有关税政策的反应基本已经到位，后续快速下跌风险有所收敛。与此同时，经历快速调整，股市估值已经处于合理偏低水平。虽然全球基本面风险增加，但国内逆周期政策已有储备，国内经济的内生稳定性已经回升，横向比较下中国仍有政策优势，后续对于投资更重要的逻辑在于 “以内为主”，关注超跌带来的机会。
“市场出现恐慌性卖出，有很多好公司被错杀，创造了极佳的低吸机会。与此同时，拉长时间来看，智能化浪潮与生物医药的爆发，影响比关税摩擦更为深远，不应因市场短期的剧烈调整和情绪化反应，忽视中国优质资产的长期成长空间。”神农投资创始人陈宇直言。
低吸瞄准三大板块
具体到投资机会，私募对于科技、消费和医药板块更为关注。
重阳投资合伙人寇志伟表示，中国科技板块将是今年行情持续的主线。一方面，我们处于一个多重科技革命互相交汇的时代，中国走在全球前沿，意味着科技领域会涌现非常多的惊喜和机会；另一方面，中国科技公司的估值显然更具优势，中国科技资产值得挖掘和布局。
寇志伟还称，2023年开始中国创新药的license-out（对外授权许可）开始井喷，去年全球5000万美元以上的创新药管线交易中有30%涉及中国资产。在供给端竞争力持续增强的情况下，中国创新药如果今年在需求侧迎来商保支付、集采等方面的积极政策，相关产业将迎来巨大投资机会。
星石投资则对内需板块更为青睐。该私募分析称，虽然外需敞口较大的行业可能有阶段性压力，但政策对内需领域的拉动可能会更为确定，预计今年内需将是我国经济的主要拉动力。与此同时，内需板块当前估值被压缩至更低水平，结合政策驱动逐渐增强的预期来看，公司会更加关注内需板块超跌带来的机会。
私募排排网统计数据显示，今年3月共有923家私募证券投资基金管理人参与了A股公司调研，覆盖26个申万一级行业中的209家A股公司，合计调研次数达3513次，较2月环比增长10.02%。从行业分布来看，机械设备行业共有29家公司被私募合计调研259次，电子行业则有28家公司被私募合计调研258次，医药生物行业有29家公司被私募合计调研243次。
发表评论