或受2024年罚单影响 东莞农商银行债券承销能力被定为D类

　　来源：华夏时报

　　近日，中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）披露了“2024年度一般主承销商执业情况市场评价结果”，对银行间债券市场主承销商的执业水平进行评级。结果显示，东莞农商银行被定为D类。

　　这是在2024年6月修订市场评价规则后，交易商协会首次披露一般主承销商的市场评价结果。按照相关规则，连续2年被认定为D类的机构将被取消业务资格。

　　债券承销属于银行中间业务，为银行带来非息收入。东莞农商银行财报显示，受保险代销费率、理财产品费率调整影响，2024年该行的手续费及佣金净收入已同比减少35.9%至4.57亿元。

　　6月10日，《华夏时报》记者就交易商协会本次评价结果采访了东莞农商银行，但截至发稿未获回复。后续，记者再次以投资者身份咨询该行，但截至发稿也未收到回应。

　　债券承销业务被“点名”

　　交易商协会官网公告的信息显示，在取得一般主承销业务资格的26家全国性展业银行以及28家地方性展业银行中，大多数银行都是B类，12家较为优秀的被评为A类，只有东莞农商银行等3家银行被评为了D类。

　　交易商协会并未给出东莞农商银行被评为D类的明确原因。但从公示的承销商的执业水平评分体系来看，其基本指标分为“业务规模（45分）”“业务质量（55分）”。其中，“业务规模”中考察三个维度，即总量、结构、效率；“业务质量”则考察四个维度，即基本履职情况、发行定价能力、做市业务情况、偿付及风险处置。

　　2023年，修订后的《非金融企业债务融资工具承销业务相关会员市场评价规则》（下称《评价规则》）发布。根据《评价规则》，主承销商分为一般主承销商和专项主承销商。同时，文件取消“A类主承销商、B类主承销商”的分类，不再限制展业地域，交易商协会依据业务范围将主承销商分为“一般主承销商”和“专项主承销商”。

　　彼时，有业内人士解读称，《评价规则》的更新，对中小银行而言是一次发展机遇，主承销商队伍结构将进一步丰富多元。中小银行有望开展全国范围内的非金融企业债务融资工具主承销业务。

　　本次市场评价结果是修订市场评价规则后，交易商协会首次披露相关情况。

　　根据相关规则，监管评价会直接影响银行承销资格与市场份额，连续2年认定为D类的机构将被取消业务资格。

　　东莞农商银行被评为D级是何原因？若被取消业务资格，对东莞农商银行将产生什么影响？6月10日，《华夏时报》记者就此采访了东莞农商银行，但截至发稿，遗憾未收到回复。

　　后续，记者再次以投资者身份咨询东莞农商银行，该行工作人员表示将记录问题并后续反馈，但截至发稿记者仍未收到回应。

　　中间业务收入下滑

　　东莞农商银行在2024年财报中表示，在承销债券方面，已配置债券承分销专职人员，负责利率债（主要是记账式国债和政策性银行金融债）、地方政府债券以及其他债券的承分销业务；已制定相应的管理制度和业务流程，并在特定的风险限额内开展债券承分销业务，完善债券承分销业务风险管理。报告期内，该行的债券承分销业务未出现风险及法律事件。

　　交易商协会指出，被划为D档的3家地方展业银行在被考察时主要存在三方面问题：一是业务能力较弱，剔除余额包销后的主承销金额和主承销发行人家数同时低于上一年度全市场后10%分位数；二是业务合规性较差，受到警告及以上的自律处分；三是存在其他交易商协会认为应当划为D档的情形。

　　“部分中小银行成为主承销商的时间较晚，相关业务体量较小，这也成为影响其监管评价的重要原因。”有业内人士向《华夏时报》记者指出。

　　而2019年，东莞农商银行就已获批B类主承销商资质，可为广东省内企业特别是东莞市本土企业提供中期票据（MTN）、短期融资券（CP）、超短期融资券（SCP）、定向工具（PPN）等债券发行的承销服务，帮助企业丰富融资渠道、优化负债结构，降低融资成本。该银行相关负责人彼时表示，B类主承销商资格的获得，是该行投资银行业务发展的又一重大突破。

　　2022年，东莞农商银行也在相关资料中指出，充分延伸了“承销业务+债券融资”，利用“非金融企业债务融资工具B类主承销商”和“债权融资计划主承销商”的业务资格，积极支持和帮助优质“专精特新”企业客户发债融资。

　　而本次被定为D类，或与该行2024年的一张罚单有关。